ทำไมกองทุนรวมทองคำ ถึงเป็นอีกหนึ่งทางเลือกในการลงทุนที่น่าจับตามอง

ทองคำคือสินทรัพย์คู่กับคนไทยมาอย่างยาวนานทั้งฐานะความปลอดภัยทางการเงินและตัวบ่งชี้สถานะทางสังคม นอกจากการซื้อขายทองทั่วไปหรือออมทองเพื่อให้ได้ทองจริงมาเก็บไว้ในการเก็งกำไรแล้ว การซื้อขายกองทุนทองคำไว้ในพอร์ตถือว่าเป็นอีกหนึ่งทางเลือกในการลงทุนทองคำเช่นกัน ซึ่งสามารถลงทุนได้ไม่ยากเหมาะสำหรับนักลงทุนมือใหม่ที่ต้องการเริ่มต้นลงทุนทองคำ เพราะความเสี่ยงน้อยกว่าสินทรัพย์ประเภทอื่นๆ แล้วมีข้อดีอย่างไรทำไมถึงนิยมกันในขณะนี้ วันนี้ทางเราจะมาทำความเข้าใจถึงกองทุนทองคำและขั้นตอนลงทุนได้ง่ายๆด้วยตัวเอง ตามกันมาเลย 

ทำความรู้จักกับกองทุนรวมทองคำ

กองทุนรวมทองคำคืออะไร

กองทุนรวมทองคำ หรือ Gold Fund คือ การลงทุนในกองทุนรวมที่มีนโยบายในการลงทุนทองคำ โดยการเคลื่อนไหวของมูลค่าในหน่วยการลงทุนเป็นตามการเคลื่อนไหวของตลาดโลก เปรียบเสมือนลงทุนทองคำแท่งแบบอ้อมที่ไม่ได้ถือทองจริงผ่านกองทุนหลักต่างประเทศ ซึ่งนำเงินไปลงทุนในทองคำแท่ง 99.99% หรือ 99.50% อีกทีหนึ่ง ทำให้มูลค่าลงทุนต่อหน่วยไม่ได้อ้างอิงราคาทองคำในประเทศ ซึ่งอาจมีความเสี่ยงในเรื่องของอัตราแลกเปลี่ยนมาเกี่ยวข้องด้วย

อย่างไรก็ตาม หากสนใจเฉพาะผลตอบแทนจากราคาทองคำเพียงอย่างเดียว โดยไม่สนใจผลตอบแทนจากอัตราแลกเปลี่ยน ก็อาจจะต้องเลือกกองทุนที่ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนไว้เต็มจำนวน (Fully Hedged) หรือหากต้องการทำกำไรเพิ่มเติมจากอัตราแลกเปลี่ยนด้วย อาจต้องเลือกกองทุนที่ไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงไว้เลย (Non-hedged) ซึ่งอาจจะต้องยอมรับความเสี่ยงที่อาจเกิดจากอัตราแลกเปลี่ยนด้วยเช่นกัน

ทำไมต้องมีกองทุนรวมทองคำไว้ในพอร์ตเพื่ออะไร

นอกจากข้อดีของทองคำที่เห็นได้อย่างชัดอย่าง”การเก็งกำไร” แล้ว การมีกองทุนทองคำถือว่าเป็นการ “กระจายความเสี่ยง” ให้กับพอร์ต จะช่วยลดความผันผวนให้กับพอร์ตเพื่อเกิดวิกฤตการณ์ต่างๆ ได้ เนื่องจากทองมีความผันตรงหรือความสัมพันธ์ในทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นค่อนข้างน้อยหรือสวนกับราคาตลาดหุ้น จากคำกล่าวที่ว่า “ เมื่อตลาดหุ้นและค่าเงินตรามีความเชื่อมั่นมากขึ้น ถึงแม้ราคาทองคำจะลดลงเพียงเล็กน้อยเท่านั้น” ดังนั้นการมีทองคำไว้ในพอร์ตในสัดส่วนพอดีจะช่วยกระจายความเสี่ยงในพอร์ตที่มีหุ้นได้ ทำให้ผลตอบแทนของพอร์ตมีความเสถียรมากขึ้น ผันผวนน้อยลง ตอบโจทย์การลงทุนในระยะยาว

สาเหตุที่ทองคำมักไม่เคลื่อนที่ตามตลาดหุ้น เพราะทองคำเป็นสินทรัพย์มีมูลค่าในตัวเองอยู่แล้ว รวมถึงการขุดแร่ทองคำทั่วโลกยังมีอย่างจำกัด ความหายากและกรรมวิธีในการสกัดค่อนข้างยุ่งยาก ทำให้ราคาทองคำมีอัตราแนวโน้มค่อนข้างเสถียร ไม่ว่าช่วงเวลาไหนทองก็ยังเป็นโลหะมีค่าที่คนต้องการอยู่เสมอ ทำให้ถูกเรียกว่า สินทรัพย์หลบภัย (Safe Haven)

ทำไมต้อง “กองทุนรวมทองคำ” ดีกว่าลงทุนทองทั่วไปอย่างไร

ในปัจจุบันการลงทุนซื้อทองคำจริงหรือออมทอง สามารถทำได้ง่ายผ่านออนไลน์ ซึ่งมีร้านทองที่น่าเชื่อถือคอยให้บริการ เช่น ฮั่วเซ่งเฮง หรือ YLG ถือว่าเป็นตัวเลือกการลงทุนทองคำเพื่อให้ได้ทองจริงมาเก็บไว้ในการเก็งกำไร ซึ่งอาจจะต้องใช้ทุนค่อนข้างสูงเล็กน้อย แต่หากวันนี้ใครที่ต้องการเริ่มต้นลงทุนทองคำง่ายๆ เพียงทุน 1 บาทก็ลงทุนได้แล้ว การซื้อขายกองทุนถือว่าตอบโจทย์ได้ดีในการเริ่มต้นจากสร้างกำไรอย่างมหาศาล 

ข้อดีและข้อเสียของการลงทุนในกองทุนรวมทองคำ

ข้อดีของการลงทุนในกองทุนรวมทองคำ

• ซื้อง่าย ขายคล่อง ผ่านแพลตฟอร์มออนไลน์ได้ทุกที่ ทุกเวลา ไม่ต้องเสียเวลาไปร้านทอง
• เริ่มต้นการลงทุนได้ง่ายเพียง 1 บาท เมื่อเทียบกับการลงทุนทองทั่วไปที่ต้องใช้เงินลงทุนขั้นต่ำเป็น 10,000 บาท
• จัดเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยเพื่อกระจายความเสี่ยงในพอร์ต ติดตามสะดวก และอัตราผลตอบแทนเทียบเท่ากับกางลงทุนทองจริงไม่แตกต่าง
• เสียค่าธรรมเนียมในการซื้อขายค่อนข้างต่ำ เมื่อเทียบกับการซื้อขายทองทั่วไป

ข้อเสียของการลงทุนในกองทุนรวมทองคำ

• สภาพคล่องการเงินน้อยกว่าการซื้อขายทองคำทั่วไป ซึ่งอาจจะต้องรอ 1 – 2 วันทำการกว่าจะได้รับเงิน
• มีค่าธรรมเนียมในการจัดการ จึงเหมาะกับการลงทุนระยะยาวและไม่มีเวลาติดตามราคาทองคำ

วิธีเลือกซื้อกองทุนรวมทองอย่างไรให้เหมาะกับตัวเอง

หากตัดสินใจได้แล้วว่าเลือกจะลงทุนในกองรวมทองคำ ต่อมากองทุนไหนดีเหมาะกับตัวเอง ก่อนอื่นต้องต้องเข้าใจความเหมือนและความแตกต่างของกองทุนทองแต่ละกองกันก่อน

ความเหมือนของกองทุนรวมทอง

เนื่องกองทุนรวมทองคำคือ Passive Fund โดยราคาผันตรงกับราคาตลาดโลก ดังนั้นหลักทรัพย์ในการอ้างอิงราคาตลาดโลก เช่น หุ้นไทย SET50 ส่วนหุ้นสหรัฐฯ ลงตาม S&P 500

สำหรับทองคำส่วนใหญ่เป็นการลงทุนตาม SPDR ซึ่งเป็นกอง ETF ที่ใหญ่ที่สุดในโลก ดังนั้นราคาขึ้นลงอ้างอิงจากราคาตลาดโลกทุกกองรวมทุนทองคำ

ความแตกต่างของกองทุนรวมทอง

ต่อมาจุดแตกต่างของกองทุนคือ นโยบายป้องกันความเสี่ยงด้านการเงิน แบ่งเป็น กองทุนป้องความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน (Hedge) และกองทุนที่ไม่ป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน (Unhedge) ทั้งหมดนี้ล้วนแต่ต้องลงทุนให้เหมาะกับจุดประสงค์ในการลงทุนเฉพาะบุคคล ซึ่งมีข้อดีและข้อเสียแตกต่างกัน

สรุป

ทุกวันนี้การลงทุนทองคำไม่ได้มีเพียงการซื้อขายทองคำแบบทั่วไปเหมือนที่ผ่านมา การลงทุนในกองทุนรวมทองถือว่าเป็นอีกหนึ่งทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับผู้ที่ต้องเริ่มต้นลงทุนทองคำแบบง่ายๆ ไม่จำเป็นใช้ทุนจำนวนมาก ก็สามารถสร้างกำไรอีกทางได้ง่ายๆ  โดย Ray Dalio ผู้บริหาร Hedge Fund และนักลงทุนที่มีชื่อเสียงต่างๆ ได้แนะนำถึงให้นักลงทุนว่าควรมีทองคำไว้ในพอร์ตเพื่อกระจายความเสี่ยงด้านการเงินนระยะยาว คำกล่าวนี้จะไม่ให้กองทุนรวมทองคำไม่ให้เป็นสิ่งน่าจับตามองได้อย่างไร 

ถึงแม้จะเป็นอย่างนั้น ก็ต้องเช็คราคาทองคำวันนี้ ให้ดีเช่นกัน ก่อนลงทุน